Como inversionista, hoy tiene más opciones que nunca. No solo es enorme la elección de productos individuales, también hay una gran cantidad de tipos de instrumentos de inversión.
Los REIT, por ejemplo, están ganando cada vez más la atención de una amplia audiencia.
Significa Real Estate Investment Trust o en español Fideicomiso de Inversión en Bienes Raíces.
En realidad, es exactamente lo que sugiere el nombre. Invierte a través de un fondo en todo tipo de bienes inmuebles.
En este artículo, analizamos por qué sería conveniente invertir en un REIT. Analizamos as ventajas y desventajas y explicamos cómo invertir en un fondo de este tipo.
Una forma de invertir en bienes raíces sin un gran capital
Invertir en bienes raíces siempre ha sido popular entre los inversores adinerados. En general, los precios están subiendo y siempre habrá demanda de casas, oficinas y locales comerciales.
Desafortunadamente, esta nunca fue una opción para el ciudadano promedio con una billetera más pequeña.
Dado que no tienen la capacidad de realizar una compra tan grande de forma independiente.
A menudo escucha la expresión “el dinero hace dinero”. Invertir en bienes raíces y ver crecer su riqueza es uno de los principales ejemplos de esto.
Más oportunidades agrupando los activos de los inversores
Un REIT permite invertir en bienes raíces junto con otros. Esas son personas que no conoce en absoluto.
Simplemente pone dinero en un fondo y el administrador del fondo lo invierte conjuntamente en bienes raíces.
Como persona, por lo tanto, no es necesario comprar un edificio completo. Al mismo tiempo, se beneficia del crecimiento del sector.
Un REIT debe cumplir estas condiciones
Un REIT es un producto de inversión único. Por lo tanto, hay una serie de condiciones que deben cumplirse.
El concepto y las características de un REIT provienen de los Estados Unidos. En general, las regulaciones son bastante complejas.
Es por eso que en este artículo nos enfocamos en los requisitos esenciales para calificar como REIT.
Comparten el objetivo común de hacer de los REIT un producto único y regularlos de manera responsable.
Esto se logra protegiendo dos propiedades importantes. A saber, obtener ganancias de bienes raíces y el hecho de que se trata de un gran grupo de inversores.
Un fondo debe cumplir con las siguientes condiciones para calificar como REIT.
- Hay más de 100 accionistas en total: un REIT es un fondo. En general, esto significa que hay varios inversores. Para calificar como REIT, un fondo debe tener al menos 100 inversores.
- Máximo 50% en manos de los 5 mayores inversores: para evitar todo tipo de fraudes se han elaborado reglas para que los inversores adinerados no puedan hacerse con la práctica totalidad del fondo.
- Al menos el 75% de los activos invertidos en bienes raíces: un REIT es un fondo que invierte en bienes raíces. Por lo tanto, no sorprende que la gran mayoría de los activos se inviertan en bienes raíces.
- Distribución de dividendos: el administrador de un REIT tiene la obligación de distribuir al menos el 90% de su base imponible a los accionistas. Como inversor en el fondo, tiene derecho a dividendos. Como consecuencia, la mayor parte de las ganancias no se reinvierte, por ejemplo, en la compra de más bienes inmuebles.
- El 75% de sus ganancias provienen de bienes raíces: para calificar como REIT, tiene sentido que el fondo obtenga ganancias de bienes raíces. Por lo tanto, las tres cuartas partes de los ingresos deberían provenir del alquiler, la reventa y los intereses de las hipotecas.
Rasgos distintivos entre los REIT
Un REIT es un producto de inversión especial que es interesante para todo tipo de inversor.
Cuando decide invertir en un REIT, es importante conocer las diferencias. De hecho, hay tres tipos:
- REIT de renta variable: este tipo de fondo de inversión inmobiliaria obtiene beneficios alquilando inmuebles.
- REIT hipotecarios: como su nombre lo indica, este tipo de fondo obtiene ganancias a través de las hipotecas. Esto puede ser otorgando los préstamos usted mismo o comprando hipotecas y luego cobrando los intereses.
- REIT híbridos: este tipo de REIT utiliza las dos estrategias mencionadas anteriormente para obtener ganancias.
El tipo de bien inmueble en el que invertir
Si busca REIT en brókers online, pronto descubrirá que hay bastante donde elegir. Por eso es útil conocer una serie de características distintivas.
Esto le brinda inmediatamente más información sobre el mundo de las inversiones en general.
De hecho, existen tres grupos según el tipo de bien inmueble en el que se invierte.
- REIT residenciales: un REIT residencial pone dinero en los hogares. Los REIT hipotecarios son en realidad siempre residenciales. Dado que las tiendas y los edificios de oficinas generalmente se alquilan y, por lo tanto, no se trata de una hipoteca.
- REIT minoristas: este tipo se centra en el comercio minorista. Por cierto, estos también pueden ser centros comerciales completos.
- REIT de oficina: como sugiere el nombre, usted invierte en propiedades de oficina a través de este fondo.
La influencia del tipo de bien inmueble en el que invierte
El tipo de propiedad en la que invierte tiene consecuencias. Consideremos, por ejemplo, el riesgo.
Al invertir en REIT, parece que se piensa por usted. Eso es solo parcialmente verdad.
Porque usted es responsable de una serie de decisiones importantes. Un ejemplo es invertir en un fondo minorista.
Las compras online están en aumento y, como resultado, muchas tiendas con una ubicación física están bajo presión.
Cada vez más pequeños comercios desaparecen para dar paso a gigantescas sucursales con presencia explícita en internet.
Las propiedades comerciales vacantes obviamente tienen un efecto negativo en las ganancias de un REIT minorista.
Es imposible predecir exactamente lo que sucederá en el futuro. Los precios de la vivienda están actualmente en aumento, lo que hace que invertir en un REIT residencial sea interesante.
Pero eso puede cambiar repentinamente durante una crisis, como sucedió en 2008, por ejemplo. La gente perdió sus trabajos y se vio obligada a vender sus casas.
Subsector, rentabilidad y riesgo
Varios REIT se centran en un subsector. Esto puede ser cualquier cosa, por ejemplo, edificios públicos, edificios para el sector técnico o viviendas para estudiantes. Todo afecta el riesgo y el rendimiento.
Por ejemplo, considere invertir en REIT de atención médica. Eso es probablemente bastante estable.
Dado que la economía debe estar muy mal antes de que se cierren los hospitales y otras instalaciones de atención médica.
Tres tipos de REIT en función de la disponibilidad
Hay varios factores por los cuales se pueden clasificar los REIT. Tenemos el tipo de bien inmueble y la forma de rentabilizar a base de alquiler o hipoteca.
La tercera característica distintiva es la comerciabilidad.
- REIT que cotizan en bolsa (REIT que cotizan en bolsa): como su nombre lo indica, de hecho, están disponibles gratuitamente. Al igual que las acciones y otros fondos, los compra a través de un bróker. La ventaja es que el comercio es muy fácil y rápido. Además, existe un alto grado de transparencia, por ejemplo, con respecto a la devolución en los últimos años.
- REIT de propiedad privada (REIT público no negociable): este tipo de REIT es libremente negociable, pero requiere más esfuerzo. No los encontrará en los principales intercambios y tendrá que buscar corredores de bienes raíces especiales. Los REIT no cotizados son menos líquidos y, por lo tanto, menos fáciles de negociar.
- REIT privados: estos son los REIT más exclusivos y no están disponibles para el público en general. Solo los inversores específicos pueden invertir en esto. Generalmente hay menos transparencia. Además, la cantidad mínima de depósito es bastante alta.
Invertir en fondos lleva menos tiempo y requiere menos conocimientos
Es fundamental darse cuenta de que invertir siempre implica riesgo. Entonces, incluso cuando invierte en un fondo como un REIT, existe la posibilidad de que pierda dinero.
Dicho esto, los fondos son menos riesgosos. Además, no tiene que reinvertir continuamente sus inversiones para lograr la mayor ganancia posible.
El objetivo de invertir en REIT es obtener ganancias durante un largo período de tiempo. Por eso deja el dinero atado durante mucho tiempo.
El riesgo y la rentabilidad de un REIT
Hay distintos tipos de REIT, pero es difícil predecir cuáles son los riesgos. Particularmente porque tanto el rendimiento como el riesgo dependen del período.
En general, puede esperar un rendimiento bastante estable, siempre que no se produzcan cambios importantes en la economía.
Obtener una gran cantidad de ganancias en un corto período de tiempo nunca es realmente posible. Esto se aplica a todos los tipos de fondos. Invierte en un grupo de instrumentos.
La posibilidad de que todos estos simultáneamente aumenten enormemente su valor es pequeña. La ventaja es que el riesgo también es bajo. Especialmente cuando elige diferentes tipos de REIT.
Solo durante una crisis económica es probable que haya un rendimiento negativo. Invertir en un REIT es una inversión a largo plazo.
El peligro de invertir todo su dinero en un mismo sector
A menudo escucha que una cartera diversa es la clave del éxito en la inversión. En vista del riesgo que asume, no es prudente poner todo su dinero en un solo instrumento de inversión, empresa o sector.
Incluso con productos con un riesgo relativamente bajo como un fondo. Ya mencionamos el cambio dentro del comercio minorista a las ventas online.
Si invierte todo su dinero en REIT minoristas, la probabilidad de pérdida es significativa.
REIT y la participación en su cartera de inversiones
Aproximadamente ¿Qué proporción de su cartera debe consistir en REIT para la asignación óptima? Por supuesto, las opiniones sobre esto están divididas.
Aunque todos los expertos aconsejan una cuota de entre el 5 y el 15%. Su edad también importa aquí. Porque invertir en REIT es una inversión a largo plazo.
Cuando es joven, en última instancia, se beneficia más que más tarde en la vida. Es por eso que generalmente reduce lentamente la proporción de REIT en su cartera a medida que envejece.
Además, tenga en cuenta el hecho de que también existen diferencias entre los REIT, como se mencionó anteriormente.
Por lo tanto, no invierta todo, por ejemplo, en REIT de capital minorista. En su lugar, intente repartir sus inversiones para limitar los riesgos.
Conclusión
El propósito de los REIT es permitir que los pequeños inversores se unan a los grandes jugadores. Como resultado, muchas más personas tienen la oportunidad de invertir en bienes raíces.
Es una gran iniciativa que muchos inversores disfrutan. Los REIT son una forma pasiva de invertir, deja sus inversiones inmovilizadas durante un largo período de tiempo.
Los fondos tienen un riesgo relativamente bajo de todos modos y lleva poco tiempo. No tiene que hacer un seguimiento de los precios y hacer análisis todos los días.
Es por eso que los REIT son adecuados para inversores ocasionales que buscan generar riqueza de forma pasiva.
Esta es una buena bonificación, especialmente dadas las bajas tasas de interés de los ahorros.
Los REIT ahora son fáciles de negociar con los principales corredores y son una buena parte de una cartera diversa.